Çalıştığım bütün şirketlerde, satış
ekipleri rakibin fiyatlarının düşüklüğünden bahsetmiştir. 2017’de ise hammadde
fiyatlarındaki artışlar, satıcıların yakınmasını daha da yükseltmiştir. Ayrıca
piyasaya her yeni giren oyuncu, mevcut dengeleri bozar ve bu tür yakınmalara
neden olur.
Şimdilerde, düşük gramajlı kağıtlarla levha
üretip-satmak bir moda gibi gelişiyor. Oluklu mukavva şirketlerinin yanında,
kutu işletmeleri (sheet plant, levhacı) de oluklu hattı kurma gayreti gösteriyor.
Avrupa'da çok güzel örnekler var. Acaba
ülkemizde yalnız levha satmakla karlı olunur mu diye biraz kafa yordum.
Sonuçları şöyle:
Oluklu Hattı
Arsa ve bina ile yatırım tutarı kadar
paranın hazır olduğu varsayımı ile modern, en az adamla çalışacak bir oluklu
hattı kurulacaktır. Yeni bir hat kurulacağına göre, yılda en az 150 milyon m2
üretebilecek kapasite seçilmelidir. Makine üreticilerinin verdiği rakamlar
genellikle daha yüksek olduğundan, kurulu/çalışan fabrikaların ulaştığı
miktarlar dikkate alınmalıdır.
Bu projede, hattın ilk ay 1 milyon m2
üreteceği, sonraki her ay 1 milyon m2 iş artışı ile 12’nci ayda 12 milyon m2/ay
hızına ulaşacağı ön görülmüştür. (Rakamları buraya veya Excel tablosuna yazmak
çok kolaydır. Uygulamada bir yıl içinde tam kapasiteye ulaşmak mümkün
olmayabilir.
Personel
İdeal bir tesis kurulacağına göre en az
sayıda personele ihtiyaç duyulmalıdır. Devreye girilirken 11 mavi yakalı ve 9
beyaz yakalı çalışan yeterli olacaktır. İkinci aydan itibaren çoğunlukla satış
ekibine olmak üzere her ay birer kişi ekleyerek, yılın sonunda beyaz yakalılar
20 kişiye ulaşacaktır. Buna karşılık mavi yakalılar ilk 4 ay tek vardiya, 5’nci
ay 1,25 vardiya ve 6 ila 9’ncu aylar arası 1,5 vardiya istihdam edilecektir. (5-10’ncu
aylar arasında fazla mesaili çalışma anlamındadır.) 10’ncu aydan itibaren 2
vardiya şarttır.
İstihdam edilecek kişilerin ortalama
ücretleri, mavilerde brüt 2.250 TL/ay iken beyazlarda (satış ve tek yönetici
dahil) brüt 3.225 TL’dir. Servis, yemek, iş kıyafeti gibi kalemler ile SGK işveren
payı ile gelir vergileri, kabaca brüt ücretin 60%’ıdır. (Yani personel maliyeti
ödenen ücretin 1,6 katıdır.)
Enerji
BHS’den Göksun Erman Bey’in (Almanların
Omüd’ü VDW’den alınmış veriler bazlı) yaptığı bir sunuma göre oluklu hattının
enerji tüketimi cironu 1,5% ila 3,0%’üdür. Buradan yola çıkılarak ilk ay
cironun 2,6%’sı ve 12’nci ayda 1,5%’si kadar enerji gideri oluşacaktır. Göksun
Bey’deki reel (40% çift ve 60% tek dalga üreten) müşteri rakamları, bu oranları
teyit etmektedir.
Nakliye
Bütün satışların ortalama 250 km mesafeye,
tırla yapılacağı ve nakliye ücretinin araç başına 1.045 TL olduğu kabul
edilmiştir. Hesabı basite indirmek adına tıra B dalgadan 8 ton ve CB dalgadan 7
ton yükleneceği kabul edilmiştir.
Genel Gider
Deneyimlerime göre ofis/bilgisayar,
tamir-bakım, temizlik, güvenlik, binek araçları, müşavirlik,…gibi kalemlerden
oluşan genel gider, cironun 3% ila 6%’sıdır. Bu çalışmada ilk ay 4,10% ile
başlayıp, her ay 0,10% azalıp, 12’nci ayda 3%’e inileceği kabul edilmiştir.
Hammadde Maliyeti
Basite indirgemek için yalnızca B dalga
T/S/T (60%) ve CB dalga T/S/T (40%) için piyasadaki kağıt fiyatları ile maliyet
hesapları şöyledir.
Hattın yeni olduğu dikkate alınarak, tek
dalgada 6 gr/m2 ve çift dalgada 12 gr/m2 nişasta kullanılacağı, firenin ilk yıl
için ortalama 7% olduğu varsayılmıştır. (7% iddialı bir rakamdır. Sonraki iki
yılda her yıl birer puan azalarak 5%’e inmesi hedeflenmiştir.) B ve C ondüleler
için sırasıyla take-up faktörleri 1,3 ve 1,4 alınmıştır.
40% ve 60% oranları ile ortalama gramaj 369
gr/m2 iken hammadde maliyeti 0,805 TL/m2’dir.
Satış Fiyatı
Levhacılara göre piyasada satış fiyatı en
makul olan oyuncunun listesindeki (yukarıda hammaddesi hesaplanan ürünlerin)
satış fiyatı 0,982 TL/m2’dir (60% B ve 40% CB.) İlk ay yani bir milyon m2 için
0,982 olan rakam ilave her milyon m2 için 0,25% indirimle, 12 milyon m2/aya
ulaşıldığında 0,955 TL/m2 olacaktır. Tecrübelerime göre, fiyattaki aşağı yönlü
gidiş de doğrudur ve mantıklıdır.
Gelir Tablosu
Maliyet kalemleri artmayıp-sabit kalırken,
takip eden yıllarda cüzi fiyat düşüşleri maksimum kapasiteye ulaşıldığında
oluşan gelir tablosunun özeti şöyle olacaktır. Fiyat yukarıda 0,982
hesaplanmıştır, ancak aydan aya düşüşlerle yıl ortalaması 0,964 TL/m2’dir
Tabloda personel ve genel gider rakamlarının toplamı sabit maliyet olarak yazılmıştır. Hammadde, enerji ve nakliye giderleri ise değişken maliyet olarak görünmektedir.
Yorum
Yorum
Verdiğim varsayımlar altında (=ideal
şartlar altında) az da olsa karlı bir iş olduğundan, yalnızca levha satmak
amacıyla böyle bir fabrika kurulur.
Tablonun altına (amortisman, finansman, net
kar) da bakmak gerekir. Yeni kurulan işlerde hep bir nakit akışı sıkıntısı
görülür. Dolayısıyla nakit akışına bakmadan, işletme sermayesi ihtiyacını
hesaplamadan karar vermemek en iyisidir.
İsa bey çok güzel bir analiz olmuş. teşekkürler.
YanıtlaSil